投融资是企业发展生产和经营的必要手段,是提升企业核心价值和自主创新的必经之路,但投融资风险必然存在。因此,企业能否把资金投资于收益高、见效快、风险小的项目上去,对企业的生存和发展至关重要。与利润相对微薄的实业相比,资本运作迅速而丰厚的回报似乎更容易让人着迷,也正因如此,即使目前国内外资本市场动荡,我国对外投资合作的各项业务依然逆势上扬。
课程通过大量案例,了解各种融资方式及运用的条件和代价,制定合适企业自身的融资计划,建立对资本市场选择、上市模式选择,以及收购兼并的运作、资产与财务分析的清晰思路,掌握企业价值评估的各种手法,建立基础的融资影响、融资顺序、融资成本理念,理解市场中的各种现象,通过对项目的投资回报和风险的深入分析,优化项目结构,找到最佳投资方案。
课程收益
- 掌握企业价值评估的各种手法
- 建立基础的融资影响、融资顺序、融资成本理念,理解市场中的各种现象
- 通过大量案例,了解各种融资方式及运用的条件和代价,制定合适企业自身的融资计划
- 了解融资进程中在资本市场上所面临的一系列战略选择
- 建立对资本市场选择、上市模式选择,以及收购兼并的运作、资产与财务分析的清晰思路
- 掌握投资评估分析的工具和方法,确保评估指标的正确性和适用性
- 通过对项目的投资回报和风险的深入分析,优化项目结构,找到最佳投资方案课程收益
适合对象
- 首席执行官(CEO)、首席财务官(CFO)
- 职能部门总监、企业集团中下属公司的高层管理者
- 财务总监、财务经理、资金经理、审计经理、投资经理
- 财务部、投资部、资金部、审计部相关人员
- 会计师、税务师事务所等
投融资可以实现企业的增值,甚至质的飞跃,但同时,不适当的选择和操作以及面临的风险,也可能将企业带入深渊。因此,它是一把尖锐的双刃剑,在全球复杂的金融环境下,如何有效地使用才是关键。高顿财务培训课程将通过系统的理论讲解及大量的投资实务分析,帮助学员了解投融资策略和路径选择,全面认识投融资过程中的风险,提高投资项目的分析能力及项目管理水平,风险最低,收益最大,将是你我共同的追求。高顿的正统,来自于对财务知识的全面把握与准确理解,将最前沿、最适合的财务知识带给企业,许以企业规避风险、健康发展的强大支撑。
课程介绍
第1天 投融资策略分析
一、 企业价值评估
- 企业价值评估的基本方法
- 企业价值评估的收益途径
- 企业价值评估中的溢价与折价
- 如何应用期权定价模型
- 企业价值评估实务
二、 如何设计有效的融资策略
- 如何利用信贷资金
- 如何与国内银行打交道
- 从中资银行和外资银行融资的区别
- 适时利用民间信贷市场
- 案例分析:大午集团融资战略的重大失误
- 如何利用债券市场
- 结盟信托公司
- 巧用商业信用
- 商业信用的主要方式
- 案例分析:顺驰是如何实现百亿销售的
- PE和VC
- 引进金融投资者
- 引进战略投资者
- 案例分析:风险投资
- 逆势发行的可能性?在资本市场上解决企业发展所需的大额资金
- 上市方式的选择
- 不同资本市场的选择
- 案例分析:用友和金蝶;盈科借助资本市场吞掉香港电讯
三、 中小企业如何设计融资策略
- 中小企业为什么会融资难
- 如何制定有效的融资策略
- 国家以及金融机构最新政策的分析
- 选择适合中小企业的融资模式
- 拓展新的融资渠道
- 票据融资、信用担保、金融租赁、资产典当、产权交易、项目融资介绍
- 案例分析:长运集团的“东资西调”;摩根史丹利入股蒙牛
四、 并购项目中的投资决策
- 零和游戏?还是更糟?
- 兼并收购的三大战略导向——“我们为什么要并购?”
- 价值链和利润池分析——“我们期望在哪里赚钱?”
- 定价博弈——“我们究竟该付多少钱?”
- 价值的来源分析——“可行性报告可信吗?我们真的能赚钱吗?”
- 其他的项目评估指标
五、 投资分析的主要工具及方法
- 主流企业最常用的投资分析方法——贴现现金流分析法
- 贴现现金流分析模型的基本原理和结构
- 投资评估的四个关键指标及不同运用
- 为什么是现金流而不是税后利润
- 流动资金对项目评估的影响
第2天 企业金融投资风险管理
六、 “透过数字看本质”——如何通过分析数据做出正确的判断
- 如何做出正确的假设及预测
- 敏感性分析
- 投资项目的价值分析——为什么我们的投资没有产生预期的回报?
- 怎样优化投资项目——小投入,大产出?
七、 企业金融投资风险管理
- 金融风险的本质与来源
- 对于金融风险能做点什么?
- 金融工程的角色
- 定义避险的目标
- 管理利率风险
- 使用远期利率合约和期货
- 使用掉期
- 比较利率风险管理技术
- 管理货币风险
- 远期、期货和期权
- 策略比较
- 管理股票风险
- 股票指数期货和期权
- 投资组合保险
- 测量风险
- 记录市场
- 资产配置
- 风险值(VAR)
八、 资本的豪门盛宴——IPO
- 国内市场的模式与选择
- 海外市场的模式与选择
- 主要资本市场的比较和选择